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セクション一覧
第2【事業の状況】
1【業績等の概要】
(1)業績  
 当連結会計年度における我が国経済は、前半は米国経済の力強さと、中国を中心にした東アジア経済の好調さに牽引された輸出の拡大、国内においてはデジタル家電を中心とした個人消費の伸びにより、景気の回復が感じられました。しかし、後半は情報化関連分野の在庫調整や、原油価格の高騰などの影響により、景気回復はやや弱含みの展開となりました。また、当社グループの主要得意先である国内の大手IT企業は、システムインテグレーションサービスやネットワーク事業は堅調に推移したものの、携帯電話向けソフトウェア開発の発注削減や、ソフトウェア開発業務の受注単価の下落など厳しい環境が続いています。
 このような状況の中で、当社グループの業績は半導体設計業務やネットワーク事業の受注増加、株式会社フレックス・ファームの買収及び合併に伴う売上の増加などにより、増収増益となりました。
 この結果、当連結会計年度の売上高は、10,696百万円で前連結会計年度比1,374百万円の増加(前連結会計年度比14.7%増)、経常利益は765百万円で前連結会計年度比92百万円の増加(前連結会計年度比13.8%増)となり、合併した株式会社フレックス・ファームの繰越欠損金の利用に伴い法人税等が減少したことから、当期純利益は756百万円で前連結会計年度比488百万円の増加(前連結会計年度比182.0%増)となりました。
 なお、セグメント別の業績は次のとおりであります。
(イ)システムコア開発事業
 半導体設計業務及び携帯電話のソフトウェア開発業務は堅調に推移したものの、コンピュータのシステム設計業務の受注減の影響により、売上高は3,349百万円(前連結会計年度比4.0%増)、営業利益は834百万円(同2.6%増)となりました。
(ロ)アプリケーションソフトウェア開発事業
 住宅メーカー向け受託ソフトウェア開発が増加し、大手IT企業への技術支援業務や流通サービスなどのエンドユーザー向け開発受注は若干減少いたしました。また、株式会社フレックス・ファームの買収及び合併に伴い売上高は増収となったものの、営業費用の増加により営業利益は前連結会計年度を下回りました。
 この結果、売上高は4,018百万円(前連結会計年度比24.0%増)、営業利益は328百万円(同3.2%減)となりました。
(ハ)ネットワークサポート事業
 新規事業として注力しているネットワークサポート事業は、ネットワークシステムの構築支援、運用・保守サービス業務及びサポートセンター業務ともに受注は好調であります。
 この結果、売上高は2,659百万円(前連結会計年度比19.9%増)、営業利益は437百万円(同41.3%増)となりました。
(ニ)情報処理事業等
 主要取引先である健康保険組合や地方自治体への継続的な営業活動と個人情報保護体制の強化に取組んだ結果、売上高は668百万円(前連結会計年度比4.1%増)、営業利益は42百万円(同110.3%増)となりました。
業績におけるセグメントの変更について   
 業績における前年同期比の計算は、変更後のセグメントによっております。
 (注) 記載金額には消費税等は含まれておりません。
(2)キャッシュ・フロー
 当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、営業活動によるキャッシュ・フローの増加により、前連結会計年度より273百万円増加し、当連結会計年度末には1,641百万円となりました。
 当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。  
 (営業活動によるキャッシュ・フロー)
 営業活動の結果得られた資金は509百万円(前連結会計年度比28.7%減)となりましたが、これは主に税金等調整前当期純利益の増加や法人税等の支払額が増加したことによるものであります。
 (投資活動によるキャッシュ・フロー)
 投資活動の結果使用した資金は43百万円(前連結会計年度比43.0%減)となりましたが、これは主に定期預金の預入による支出、有形固定資産の取得による支出及び関係会社株式の取得によるものであります。
 (財務活動によるキャッシュ・フロー)
 財務活動の結果使用した資金は193百万円(前連結会計年度比35.7%減)となりましたが、これは主に自己株式の取得による支出及び配当金の支払によるものであります。
2【生産、受注及び販売の状況】
(1)生産実績
 当連結会計年度の生産実績を事業の種類別セグメントごとに示すと、次のとおりであります。
事業の種類別セグメントの名称
当連結会計年度
(平成16年4月1日から
平成17年3月31日まで)
前連結会計年度比(%)
システムコア開発事業(千円)
3,402,364
105.8
アプリケーションソフトウェア開発事業(千円)
3,991,034
124.6
ネットワークサポート事業(千円)
2,655,639
119.2
情報処理事業等(千円)
664,848
104.1
合計(千円)
10,713,886
115.4
 (注)1.金額は販売価格で表示しており、消費税等は含まれておりません。
    2.当連結会計年度から事業の種類別セグメントを変更したため、前連結会計年度比較に当たっては、前連結会計年度分を変更後の事業区分に組替えて計算し、記載しております。
(2)商品仕入実績
 当連結会計年度の商品仕入実績を事業の種類別セグメントごとに示すと、次のとおりであります。
事業の種類別セグメントの名称
当連結会計年度
(平成16年4月1日から
平成17年3月31日まで)
前連結会計年度比(%)
アプリケーションソフトウェア開発事業(千円)
90,094
85.4
情報処理事業等(千円)
1,360
14.9
合計(千円)
91,454
79.8
 (注)1.金額は仕入価格で表示しており、消費税等は含まれておりません。
    2.当連結会計年度から事業の種類別セグメントを変更したため、前連結会計年度比較に当たっては、前連結会計年度分を変更後の事業区分に組替えて計算し、記載しております。
(3)受注状況
 当連結会計年度における受注状況を事業の種類別セグメントごとに示すと、次のとおりであります。
事業の種類別セグメントの名称
受注高(千円)
前連結会計年度比(%)
受注残高(千円)
前連結会計年度比(%)
システムコア開発事業
3,397,828
102.7
210,959
129.6
アプリケーションソフトウェア開発事業
4,007,984
123.7
156,270
93.6
ネットワークサポート事業
2,675,494
123.3
41,385
162.4
情報処理事業等
665,449
103.2
389
12.2
合計
10,746,755
114.8
409,005
114.1
 (注)1.金額は販売価格で表示しており、消費税等は含まれておりません。
    2.当連結会計年度から事業の種類別セグメントを変更したため、前連結会計年度比較に当たっては、前連結会計年度分を変更後の事業区分に組替えて計算し、記載しております。
(4)販売実績
 当連結会計年度の販売実績を事業の種類別セグメントごとに示すと、次のとおりであります。
事業の種類別セグメントの名称
当連結会計年度
(平成16年4月1日から
平成17年3月31日まで)
前連結会計年度比(%)
システムコア開発事業(千円)
3,349,667
104.0
アプリケーションソフトウェア開発事業(千円)
4,018,592
124.0
ネットワークサポート事業(千円)
2,659,590
119.9
情報処理事業等(千円)
668,239
104.1
合計(千円)
10,696,089
114.7
 (注)1.金額は販売価格で表示しており、消費税等は含まれておりません。
    2.当連結会計年度から事業の種類別セグメントを変更したため、前連結会計年度比較に当たっては、前連結会計年度分を変更後の事業区分に組替えて計算し、記載しております。
3.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
相手先
前連結会計年度
(平成15年4月1日から
平成16年3月31日まで)
当連結会計年度
(平成16年4月1日から
平成17年3月31日まで)
金額(千円)
割合(%)
金額(千円)
割合(%)
日本電気株式会社
972,427
10.4
 (注)当連結会計年度における相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、
当該割合が100分の10以上を占める相手先がないため記載を省略しております。
3【対処すべき課題】
 大手ITメーカーの生産部門の分社化や海外移転が進み、また、ソフトウェアの開発も中国を中心とした海外シフトが進行しています。このような事業環境の中で当社が生き残るためには、ソフト化が進む半導体設計業務や、携帯電話用の高度なソフトウェア開発技術、顧客企業に対するソリューションの提供など、豊富なノウハウを有する技術者の育成が不可欠であります。
 また、海外の低コストの影響は、国内発注単価の引下げや開発期間の短縮となって現れており、業務品質の向上及び原価率の改善が必須であり、拠点の効率的配置や、新基幹システムの導入による事務効率の向上などで間接費を削減し、経営体質の強化を図っております。
① スピード経営 
 変化する市場に素早く対応するために、経営トップに対する迅速な情報伝達、そしてトップの意思がくまなく伝わるフラットな組織と、小集団のチーム制を導入してきめ細かくプロジェクトを管理し、高い品質・開発効率の向上・利益率の改善を図ってまいります。また、経営情報の迅速な収集と四半期情報開示対応のために、新基幹システムを導入しております。
② 得意分野・新規分野への投資
 当社グループの得意分野やコア技術に対しては継続的に経営資源を投入いたしますが、技術革新が進む中、その分野の市場性・継続性を常に注視しながら弾力的な投資を行ってまいります。
 中期的な計画といたしまして、以下の事業を重点的に推進しております。
 1)システムLSIや携帯電話向けソフトウェア開発技術者の増強
 2)ネットワークサポート事業向け技術者の増強
 3)パッケージソフトウェア開発事業の強化
③ 能力開発と成果主義
 IT業界の技術変化の速さや、パッケージソフトウェアを中心としたビジネスソフトウェアの低価格化は、当社グループ経営に様々な影響を及ぼしています。この厳しい経営環境の中で生存競争に勝ち残るためには、技術者の強化・育成は不可欠です。当社は技術者育成のために専門の組織としてKSKカレッジを持ち、技術者個々の能力向上に取組んでいます。
 また、人事制度として資格手当の充実や成果給制度を導入し、高い能力や成果を発揮した社員に対してインセンティブを与えることで、業績向上の推進策としておりますが、更に業務の品質向上を目的とした目標管理制度や社内ベンチャー制度の創設などにより、社員のモチベーション向上に努めております。
4【事業等のリスク】
 当社グループの経営成績、株価及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクには以下のようなものがあります。
 なお、文中に将来に関する事項が含まれておりますが、当該事項は当連結会計年度末日(平成17年3月31日)現在において当社グループが判断したものであります。
(1)特定取引先への依存について
 当社グループの売上高の約44%は日本電気グループに対するものですが、同グループとの契約は長期にわたって確約されたものではなく、グループ各企業の業績や、事業の再編成、技術の革新等によって契約金額の引き下げや打ち切り等のリスクがあり、当社グループの経営成績及び事業展開に悪影響を受ける可能性があります。

(2)市場動向について
 当社グループの主要な事業の一つである、ソフトウェア開発事業において主要顧客である大手IT企業が、開発コストの削減を目的に、中国やインドをはじめとするアジア諸国へソフトウェア開発を発注するケースが増えています。これらのアジア諸国は、単なる安価な労働力としてだけではなく、優秀な技術力が認められつつあり、今後海外へのソフトウェア開発発注が増え続ければ、当社グループの経営成績及び事業展開に悪影響を受ける可能性があります。

(3)人材の確保・育成について
 当社グループの事業は、ソフトウェア開発、ファームウェア開発、LSI設計技術、ネットワーク技術等多くの先端技術に深く関連しています。当社グループでは、これら技術の知識と経験を持った技術者の確保と育成を、経営の最優先課題と捉えています。IT業界の基礎技術や応用技術の変化のスピードは非常に速く、当社グループではその対策として、社内に独自の研修機関(KSKカレッジ)を持ち、常に最新技術の動向に対応すべく、グループ社員の研修を常時行っております。しかしながら、当社の予測以上に技術の変化が進んだり、必要な時期に的確な人材を確保できずに機会損失を生じる等により、当社グループの経営成績や事業展開に悪影響を受ける可能性があります。

(4)個人情報の取扱いについて
 当社グループの事業の中に、情報処理事業がありますが、ここでは顧客企業から預託された個人情報のデータエントリー作業を行っております。この作業で使用しているデータエントリーシステムは、インターネット等の外部との接続は勿論のこと、社内のネットワークとも分離しているため外部からの侵入による個人情報の漏洩や改竄の危険性は低くなっております。また全社的に、個人情報や様々な情報資産を守るためにプライバシーマークを取得しており、社内の管理体制の整備と社員一人一人に対する教育・啓蒙を行い、情報の重要性を理解させています。しかしながら不注意や不測の事態により、万が一、個人情報が外部に漏れる事態になった場合には、当社グループの信用失墜による売上の減少や、個人情報保護保険に加入しておりますが、保険金を上回る損害賠償請求による費用の発生等が起こることも考えられ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
5【経営上の重要な契約等】
 日本電気株式会社及びその関係会社との間に売買、請負等に関して基本的事項を定めた「基本契約書」をそれぞれ締結しております。
6【研究開発活動】
 当社グループは高度情報化社会に対応していくため、各分野にわたって研究開発に取り組むこととして、今後の事業の中心となる製品の研究開発を進めております。
 当連結会計年度における研究開発は、アプリケーションソフトウェア開発事業を中心に推進されており、当社の技術部門を中心に前連結会計年度から引き続き開発を行っている建材販売店向け販売管理ソフトに加え、営業マン向けSFAツール等の研究開発に着手しております。
 なお、当連結会計年度の研究開発費の総額は、71,717千円(消費税等は含まれておりません。)であります。
7【財政状態及び経営成績の分析】
 当連結会計年度の当社グループの財政状態及び経営成績の分析は、以下のとおりであります。
 なお、文中に将来に関する事項が含まれておりますが、当事項は当連結会計年度末日(平成17年3月31日)現在において判断したものであり、不確実性を内在しており、あるいはリスクを含んでいるため、将来生じる実際の結果と異なる可能性があります。
(1)重要な会計方針及び見積り
 当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして、債権の回収可能性、法人税等、退職金などに関する見積り及び判断に対して評価を行っております。
 経営者は、過去の実績や状況に応じ合理的と考えられる根拠・要因に基づいて、資産・負債の簿価及び収益・費用の報告数字について判断を行っております。なお、見積りは特有の不確実性を有しているため、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。
 当社グループの連結財務諸表の作成時に、以下の項目において使用される重要な判断と見積りが大きな影響を及ぼすと考えております。
(貸倒引当金)
 当社グループは、顧客から債権が回収できない時に発生する損失の見積額について、貸倒引当金を計上しております。顧客の財務状態が悪化しその支払い能力が低下したことにより貸倒の懸念が発生した場合、回収不能見込額を追加引当する可能性があります。
(投資の減損)
 当社グループは、長期的な取引関係維持のため、特定の顧客及び金融機関の株式を所有しております。これらの株式には変動する時価がある公開株式と時価のない非公開株式が含まれます。
 当社グループでは時価が著しく下落したと判断した場合、投資の減損を計上しております。非公開会社の投資の場合は、それらの会社の純資産額が簿価に比べ著しく下落し回復の可能性がないと判断した場合に減損を計上しております。
 当連結会計年度は、減損の計上はありませんでした。なお、当連結会計年度末における保有株式については、将来の株式市況悪化又は投資先の業績不振等により評価損の計上が必要となる可能性があります。
(繰延税金資産)
 当社グループは、実現可能性が高いと考えられる金額へ減額するために評価性引当金を計上しておりますが、繰延税金資産への計上に当たっては、将来の課税所得及び実現性の高い税務計画を基に検討し、繰延税金資産の全部又は一部を将来実現できないと判断した場合、当該判断を行った期間に繰延税金資産の調整額を費用として計上する可能性があります。
(退職給付費用)
 従業員退職給付費用及び債務は、数理計算上で設定される前提条件に基づいて算出されております。これらの前提条件には、割引率、退職率、統計数値に基づいて算出される死亡率などが含まれます。
 割引率は日本の国債の市場利回りを在籍従業員の平均残存勤務年数で調整して算出しております。実際の結果が前提条件と異なる場合又は前提条件が変更された場合、その影響は累積され、将来にわたって規則的に認識されるため、一般的には将来期間において認識される費用及び計上される債務に影響を及ぼします。
(2)当連結会計年度の経営成績の分析
 当社グループの当連結会計年度の経営成績は、半導体設計業務やネットワーク事業の受注が増加したことに加え、株式会社フレックス・ファームの買収及び合併に伴う売上の増加がありました。
 この結果、当連結会計年度の売上高は、10,696百万円で前連結会計年度比1,374百万円(前連結会計年度比14.7%増)の増収となりました。経常利益は売上高の増加や稼働率向上による原価低減等によって765百万円で前連結会計年度比92百万円(前連結会計年度比13.8%増)の増益となりました。合併した株式会社フレックス・ファームの繰越欠損金の利用に伴い法人税等が減少したことから、当期純利益は756百万円で前連結会計年度比488百万円(前連結会計年度比182.0%増)の増益となりました。
(3)経営成績に重要な影響を与える要因について
 当社グループの主要顧客である大手IT企業は、中国やインドをはじめとするアジア諸国へソフトウェア開発を依頼しており、単なる安価な労働力としてだけではなく優秀な技術力が認められつつあります。今後海外への開発発注が増え続ければ価格の下落と同時に受注減につながる恐れがあります。
 また、当社グループの事業は多くの先端技術に深く関連しており、これら技術の知識と経験を持った技術者の確保と育成が最優先課題となっております。IT業界の基礎技術や応用技術の変化のスピードは非常に速く、グループ社員の研修を常時行ってはおりますが、予測以上に技術の変化が進んだり、必要な時期に的確な人材を確保できずに機会損失を生じる等により、当社グループの経営成績や事業展開に影響を受ける可能性があります。
 さらに、当社グループでは情報処理事業において個人情報を扱っていることから、個人情報や様々な情報資産を守るために、プライバシーマークを取得しており、社内の管理体制の整備と社員一人一人に対する教育・啓蒙を行い、情報の重要性を理解させていますが、不注意や不測の事態により、万が一、個人情報が外部に漏れる事態になった場合には、当社グループの信用失墜による売上の減少や、個人情報保護保険に加入しておりますが、保険金額を上回る損害賠償請求による費用の発生等が起こることも考えられ、業績に影響を及ぼす可能性があります。
(4)資金の流動性についての分析
 営業活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より205百万円少ない509百万円の資金を得ました。当期純利益が増えたものの、法人税等の支払額が大幅に増えたこと等によるものです。
 投資活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より32百万円少ない43百万円の資金を使用しました。前連結会計年度との差額の理由は、定期預金への預け入れがあったものの、関連会社株式や投資有価証券の取得に対する支出が減少し、前連結会計年度における独身寮整理による敷金保証金の返還収入がなくなったことにより、使用金額が少なくなっております。
 財務活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度より107百万円少ない193百万円の資金を使用しました。当連結会計年度の財務活動では、前連結会計年度における長期借入金の返済支出がなくなるとともに自己株式203千株の取得に118百万円を使用したことによるものであります。
(5)経営者の問題認識と今後の方針について
 アジア諸国のコスト競争力と技術力の成長は大きな脅威であり、これら諸外国を含めた競合企業との競争に勝ち残るためには、徹底した効率経営を行い筋肉質で効率的な企業体質づくりを推進する必要があると考えます。当社グループでは目標とする経営指標としては、売上成長率10%、営業利益率10%としました。
 また、当社は昨年創業30周年を迎えたのを機に、当社グループの10年後の将来を展望して、平成17年度を初年度とする中期経営計画「PLANET30」を策定し、今後の3年間を当社グループがエクセレントカンパニーに進化を遂げるための基盤構築と条件整備の期間と位置づけております。
 具体的な経営戦略としては、次のとおりであります。
Ⅰ)当社グループは、次の3セグメントを中核事業とし経営上のバランスを維持しながら事業を推進する。
 ①システムコア開発事業
 ②アプリケーションソフトウェア開発事業
 ③ネットワークサポート事業
Ⅱ)現在の顧客密着型ビジネスを核としながら、新規ビジネス分野を確立する。
 ①パッケージソフトウェア商品などを核とした提案型ビジネスの拡大
 ②社内ベンチャー制度導入による新規ビジネスへの参入
Ⅲ)人材育成のために積極的な教育投資を継続する。
Ⅳ)市場の変化に対応するため効果的なM&Aを行う。
Ⅴ)価格競争力を維持・強化するために効率経営を徹底する。




出典: 株式会社KSK、2005-03-31 期 有価証券報告書